韩卫东:关于对明年钢铁市场的几点思考

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10月31日,绿城郑州又一次迎来了“高光时刻”!一场璀璨夺目、思想碰撞的钢铁文化盛宴——第十三届中国钢铁高峰论坛如约而至。上午9时整,郑州国际会展中心轩辕堂光影交错、高朋满座,第十三届中国钢铁高峰论坛在这里拉开帷幕。


自2008年起,中国钢铁高峰论坛已成功举办了十二届,已经成为钢铁行业的“博鳌论坛”,对于行业的发展具有重要的指导和推动意义。这里记录了钢铁行业跌宕起伏的成长历程,记录了钢铁人追寻梦想的执着与热忱,定格了新时代下钢铁 互联网行业的历史印记……


在主题发言环节,天津友发钢管集团副总经理韩卫东在分享《关于对明年钢铁市场的几点思考》时,主要表达了三个方面内容,一是他对明年经济持谨慎乐观,认为明年的国际经济会出现一个V型反转,而国内经济是稳复苏;二是他认为钢铁市场供大于求的矛盾开始显现,要注意钢铁市场的洗牌可能在明年年底开始,但也有可能随时发生;三是冬储,他的观点是要选择最保险、最安全的操作,防范企业的经营风险。韩卫东认为,好的企业一定要有好的经营模式,一定要有核心的竞争力。


尊敬的各位朋友们,大家下午好!


很高兴今天有这么一个机会,跟大家交流一下对于明年市场的看法。今年的市场非常的复杂,得益于政府对疫情的控制,实际上整个钢铁行业包括我们在座的各位应该都不错,但是今年最大的特点还是叫“错配”,供需的“错配”,这是我们今年最大的特点。




一、明年的经济宏观经济谨慎乐观




刚刚公布的数据我们九月份钢的产量又创了新高,我们钢产量比去年同期增了百分之十点多,去年十月份因为有大庆限产,我们今年加上进口的减少,这个月的粗钢铁的供应量十月份得增加15%以上。为什么增加这么大的产量,市场的价格还没有降下来呢?因为近一段阶段性的需求好,不像九月份,十月份的阶段性的需求非常好,好到什么程度?像我们这个企业在整个十月份比去年同期的销量增长了20%以上,这就是我们当前这个市场为什么出现了跟大家不一样的状态。这个市场好还是不好取决于未来这个市场这么高的需求能不能持续?实际是不能持续。


我对明年的看法:




第一,明年的经济宏观经济谨慎乐观,明年的宏观经济我们感觉是一个非常好的年头,一个就是国际经济明年会出现V型反转。




今年谭院长也说我们随时做好整个经济复苏的准备,一个就是疫情肯定最终会被控制,无论是疫苗、特效药还是我们采取的防控措施,整个疫情一定会被控制。




第二,疫情一旦开始控制以后,全球的经济就率先复苏,这是一个非常强大的力量,因为现在除了中国和少数几个国家以外,多数的国家都在水深火热之中。今年全世界包括美国、欧洲所有的全世界投的钱特别的多,这个钱在现在可能表现的是一个资本市场的虚涨,但是一旦经济复苏了,它就会起到推波助澜的作用。所以,我们对于明年的国际经济认定一定会有一个V型的反转。




国内的经济现在是非常稳定,我们三季度的数字GDP已经到了4.9,明年我们是特别重要的一个年头,一个是建党一百周年的大背景,也包括我们中国人新的百年计划的开局之年,也是我们“十四五”规划的开局之年,也是我们双循环的开局之年。中国人都非常讲究“开门红”,中国人也非常有纪念的节点的日子非常重,我们中国本身经济恢复的就非常好,明年又有这么多的重要的节点,所以明年中国的经济依然很亮眼,如果我们再搭上整个世界经济复苏的班车,明年的经济我们认为会非常好!




还有一个就是为了稳经济的措施,今年包括财政、投资等,所有这些投入有一个滞后性,所以这个都会在明年可能会表现出来。






二、钢铁行业供大于求的矛盾显现




宏观经济好了,我们的市场会不会非常的火爆?不会,他只是解决了一个问题,明年不会出现断崖式非常悲观的市场,也不会出现非常火爆的市场,原因是什么?就是钢铁行业供大于求的矛盾在明年将彻底的显现。我们今年预计钢的增长量四千到五千万吨,但是去年前年增长都是八千万吨,刚刚公布的产量都已经到11.2亿吨,所以供大于求的矛盾将在明年显现出来。




第一,高产量是先进产能。三年“蓝天保卫战”结束以后,我们三年蓝天保卫战,搞环保搞了四年,每年阶段性里面,都会减少至少压抑的钢产量,所以对这几年行情的稳定起了非常重要的作用。李院长说他15年参加杭州的会议,我们当时只有八亿多吨钢,今年有10亿多吨钢,明年还会有增长,这就是几年的增长数量非常大,我们不可能再淘汰落后产能,复制一次淘汰钢的产量,如果我们说结构调整,兼并重组,李院长说的很多事,那都是长久之计,至少明年会遇到一个坎。




第二,今年的高库存会导致明年的库存更高。今年的表外消费估计到十月份会增长9%,但是我们的产量只增百分之四点多,多出来的那一块上哪去了?表观消费就是我们的产量加进出口的这些,所以这个增长的幅度这么大,他很大一块是转化到库存了。我们看到的社会库存,有我们下游行业补充的库存,但是它体现在这里。我们现在的库存比去年同期的库存还要高百分之几十,而且这个库存会一直到冬储,会使我们明年年初的库存还会更高。我们现在的产量非常高,我们的库存非常高,到那个时候我们又没有约束,所以形成更高的库存。大家可以看到现在期货一月份的价格和五月份的价格,五月份的价格为什么比一月份还要低150块钱?比如说我们以板材为例子还要低,就是因为大家认为明年春天库存太高不好,但是我们对于冬储怎么储?一月份储完了不但不涨价,到五月份还要降价,他的逻辑是什么?就是预计那个时候库存更大。




第三,进口增加会常态化。过去很多人会说我们今年进口是疫情的原因,国外没有消费,明年会不会进口减少?不会,李院长上午也说了,今年能进口到中国的都是中低档的产品,钢坯还有普遍的钢材,这些钢材是给中国的标配,全世界其他的国家都不进去,只能给中国。现在新坯的标准也只能给中国,他们制造的成本就是200多块钱,运到中国还能低100多块钱,而且李院长也说了,他们15年免税。所以,进口增加的这些量,会给我们这个行业带来压力,会成为一个标配。大家说是不是我们出口就会好?明年经济好了出口会好,我们出口这个指标一定不要快期望他,出口最好的时候一定是这个行业最难受的时候,15年钢铁行业赔的连裤子都穿不上,那一年我们出口了1.1亿吨,16年我们出口了1亿吨,所以当出口变好的时候,一定是我们这个行业总体状态非常不好的时候。




第四,需求强劲更多的表现不是“涨多高”,而是“下有底”。我们刚才说需求的这么好,宏观经济这么好,他的表现不是涨多高,还是下有底,所以大家记住,不要对明年希望再涨一个再回到五千这样的一个期望,而是也不用特悲观。




第五,原燃材料的对外依存度和话语权仍然是行业的痛。今年虽然中国的钢产量增加,但是全世界钢产量是减少的,在全世界钢产量大幅减少的情况下,我们铁矿、焦炭、焦煤的价格大家都看到了,对我们整个钢铁行业的侵蚀实际是非常大的,这个明年还会加剧,为什么?明年国外的钢厂也要复产,中国今年已经形成的产能还要继续生产,所以不能从根本上和模式上去解决我们现在的问题,你今天解决不了,他不会自然消除。




第六,经营模式落后仍然是行业的软肋。我们从15年、16年供给侧改革以后,钢厂的日子好过了,好过了以后,有一些企业借这个机会就在努力的去转变经营模式,努力的去提升,努力的去兼并重组。但是,大部分的企业挣了钱了以后安于现在的这个现状,挣了钱以后更强势了。实际我是九几年在成钢当销售处长,我们现在很多卖钢材的模式比我90年代卖钢材的模式好不到哪儿去,这一种落后的模式在市场供需非常好的情况下是没有问题的,但是一旦市场出现问题,那么他对这个企业的打击是非常大的。我们15年为什么行业那么差?就是因为经营模式落后,就是因为他只知道恶性竞争,一吨都赔五六百,六七百了,就形成了行业的“踩踏”。我当时说就算资本发善心把铁矿白白送你们,你们都不能生产出来不赔钱的钢材,我们为什么还要那么生产?




第七,钢铁行业的洗牌将在明年年底开始。明年我们有了一段好日子以后,到了最后的时候,当明年我们说的这些因素都过去的时候,这些利好,那么我们要重新面临竞争。今天中午我跟李院长在一起讨论,我说这个行业这么过剩怎么办?他说本来这个行业去年已经到了一定的程度,今年由于疫情整个我们又要稳经济,又要大力的发力基建,又是一波的投资。但是未来不这样,因为下游的行业我们都知道,像房地产和汽车行业去年就形成拐点了,我们国家政策也是由高速增长向高质量增长在转变,我们看新的“十四五”的规划里面,没有提出经济增长目标。所以,中国未来的转变一定不是那一种粗放的增长,那么这个行业就要面临着随时可能见顶。




我们今天看到中国人均钢消费量,作为一个农业大国,人均的消费量600多,今年人均钢的消费量应该是过700,全世界过七百国家,欧洲、美国、日本、没有一个国家过七百。就是说我们这个国家人均消费量,按照今年接近60%的粗钢占份额,和我们的经济总量、人口、国土都是不匹配的,他都预示着我们这个行业的实际,我们说不知道这一天什么时候到来?但是我们知道他一定会到来,钢铁行业一直靠着整个市场给我们增量的这个时代,一定会来。那么我们根据综合的来算这个时点,这个矛盾极有可能在明年的年底出现。当然我们希望他给我们各个企业的机会更多一点。




三、当前关注的问题




我们很快就要进入冬储,过去很多人都在冬储,很多人都在想着冬储,是因为他的脑子里只有一根弦,我必须要冬储。实际我们的选择不是一种选择,是两种选择,是第一个叫我还可以储也可以不储,我还可以少储,这是根据我的这个情况,这个主要看什么?第一,你的价格要足够低,低了才有安全的边际,不低你可以不存,你没有往上想象的空间,你存他干什么?所以这个是一个。再一个就是钢厂大幅度的减产,然后我们认为明年会不错,这个也没有问题,实际我们今年一季度的产量,包括一季度的产量都不多,我们去年在十一月份以后有一个小的一种反弹,为什么?大家可以看看九月份、十月份大庆高炉的开工率特别低,因为去年限产的力度也特别大,所以没有一次时候市场是无缘无故。所以,今年的冬储一定要擦亮眼睛,要选择最保险、最安全的来操作。




从目前来看,现货的价钱还很高,我们看现在一月份的期货价钱,一月份去年的代钢没有冬储,当时设定了瑞丰的代钢均价,设计3500以下才可以存,结果一月份的均价是3900,我们友发就没有存,节后就跌了400,正好我们也没有存,我们就存了一些,但我们不是运气,每一个企业总要给自己设一个点,设一个线。我们现在一月份的卷板合约是多少?3800多,非常高的一个3800多,那你存了他预期你想得到什么?比如说你3800、3900你存了,你明年涨到多少钱才能把你的利息收回来?所以,每一个企业都应该算一笔账,如果今年我们这么好的错位,在上半年供不应求的情况下上半年都没有出现一个高价,你会期望明年出现高价吗?不能,一月份的期货螺纹钢、贴水都是很多的,还不如到一月份去买,资本都认为明年春天高库存,需求不好,价格还会低跌,你非得认为涨,那也没有关系,你认为涨你也可以去买便宜一点的板材,便宜一点的板材你的市场又涨了,你的资金又没有成本,他涨你也涨,他跌你肯定跌的少。所以,他在资本市场上给我们的选择上、逻辑上现在是不利于冬储的。




所以,我们要算好账,一个是所有的钢铁企业,现在也要做好充分的思想准备,市场如果跌下去,那你们的日子冬天就好过,如果市场涨上去,那冬天你的日子就不一定好过。




另外就是很多人在参考行情的时候,都去看这个市场去年是怎么怎么样走的。我给大家提示,今年的行情不能作为今后你任何一次操作的参考,因为今年的行情是严重的供需错配。春天刚一过疫情都开工了,暴跌,所以你要不要参考明年春天会暴跌,当然到了四月份、五月份以后又暴涨,你也不要参考,他叫错配,他三月份停工的那一部分,四月、五月不能因为这个停工,这个大楼需要用多少钢材还要用多少的钢材,半年的板材特别的好,不能作为明年的参考,今年的板材好不一定认为明年的板材就一定会好,他跟整个的行业、下游,我们说上次跟几个协会,包括机械协会、房地产协会、家电的协会,所有的人都没有想到,特别是用板材比较多行业,没有想到今年这么好,包括出口,家电的出口原来没想到国外的疫情这么不好,但是没有想到别人都不生产了,原来不做饭的都做饭了,所以今年的行情错配这个特点非常的明显,所以明年无论是板材和建材的差,无论是每个季节的行情的波段,今年都不能作为你明年的参考。




实际我们讲了这么多行情是大家愿意听的,行情实际是每天都随着不停的外界环境的变化而变化的,他给你好的同时也会给你坏,他最后是平衡的。实际终极的办法就是企业一定要找到好的经营模式,一定要有核心竞争力。




我给这个好的经营模式总结一条是什么呢?就是不管市场涨跌,不管淡季、旺季你都能够挣到钱,你都能够生存发展,这就是一个好的模式。每一个小的行业都会不同,在这个小的这一块,你要寻找自己的模式,找到了这一种模式,一点一点的把他做起来,我觉得这个才是解决我们这个行业的办法。


今天中午我们在桌上说,我们对行业很有信心,但是也要想到今天很多都是贸易商,钢厂在做直销,包括河钢和大型的钢厂直销的比例定的都是90%多,大型的终端采购单位在想什么?在想集采和厂家对接,过去都是想买卖钢材,现在几大电商平台的成交率都是几亿吨,这些人都是抢贸易商的生意。所以,现在我们趁着世界的经济还要复苏,中国的经济又进入新的阶段,整个这个行业还没有马上到拐点的时候,来转变我们的经营模式,一切还来得及,我们最大的底气实际是我们对中国充满了信心,我们对中国的未来充满信心。另外,中国只要发展,我们这个国家对于钢材的需求就会非常大。那么我们这个国家明年需要九亿吨、十亿吨的钢材,钢材不会从钢厂直接蹦到那个地方去,他得中间需要无数的的环节,我们就是这些环节里面不可或缺的人物,谢谢大家!